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私募:牛市清晰跃然纸上!多家知名私募抢发新产品高毅最多今

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  私募:牛市清晰,无极4跃然纸上!多家知名私募抢发新产品,高毅最多,今年连续备案12只

  相较沉闷的2018年而言,2019年前两个月,汇聚众多高手的私募行业终于迎来扬眉吐气的时刻。格上研究中心数据显示,2月份私募行业平均收益为6.40%,所有策略均获得正收益。其中,股票策略成为表现最好的策略,平均收益达8.09%。

  值得注意的是,A股虽然保持强势姿态,但站上3000点大关后,盘整时间也已达半月有余,叠加即将到来的年报业绩披露压力,市场对行情的持续性也开始出现分歧。券商中国记者调研发现,大部分私募对市场依旧持乐观态度,积极地看多做多,多家大型私募的仓位都在八成以上,有的甚至满仓。

  据格上研究中心数据显示,2月份私募行业平均收益为6.40%,所有策略均获得正收益。在股市火热的背景下,股票策略不出意外,以8.09%的平均收益领涨,这也使得今年以来的收益达到10.60%。

  不过,由于上证指数2月大涨13.79%,即使私募2月取得了8.09%的平均收益,无极荣耀整体依然没有跑赢上证指数的涨幅。但是,私募前四分之一的平均收益达到19.04%,远跑赢指数。

  分规模来看,百亿以上的超大型私募整体表现最好。其中,百亿私募淡水泉、星石等私募2月的平均收益都超过20%。不少知名私募今年以来业绩也大超预期,例如鼎萨投资前2月的业绩超过30%、侯安阳掌舵的上善若水业绩超20%,景林资产、泓澄投资、煜徳投资、理成资产、少薮派投资、中欧瑞博等业绩均超过15%,迎来良好开局。

  值得注意的是,由证券时报主办的第一届私募基金实盘大赛吸引了600余家公司参赛,2月份各策略收益率的平均值和中位数也皆为正,各策略组平均收益率分别为:股票策略7.47%、相对价值1.24%、CTA策略0.92%、混合策略3.66%,股票策略摇摇领先,上月超过85%的参赛产品取得正收益。

  参赛私募伏牛基金认为,熊市已经结束,要积极参与这一轮估值修复行情。基金陆续重仓布局证券、农林牧渔、半导体、5G硬科技等行业,外加上年前布局的铁矿石多头遇巴西矿难贡献一部分收益,故2月份伏牛基金产品净值快速上升。

  不过,在站上3000点大关后,上证指数的盘整时间已半月有余,叠加即将迎来的年报业绩压力,对行情的持续性开始出现分歧。不过,记者采访多家私募发现,他们对市场依旧持乐观态度,积极看多做多。

  “近期市场出现盘整,但是科技类成长股的行情仍将持续。”星石投资首席执行官杨玲表示。

  杨玲认为,无极4注册首先,A股仍处于牛市的前期酝酿阶段,呈现普涨特征。其次,结束了普涨之后,市场将迎来分化,以科技类为核心的成长企业将走得更远。2019年宏观经济大概率可以见底,反转向上的概率不大,但结构改善将持续。其中,受益于减税降费和金融融资服务的高端产业的业绩有望率先复苏。

  百亿私募凯丰投资的董事长吴星,近期在2019年中国资管精英大会上直截了当的表示,这是一波非常长,甚至延续十年以上的牛市。“牛市非常清晰,跃然纸上。当前A股估值极极极低。逻辑一直在这里,数据我可以摆上百个,信不信只能由你自己回答。”吴星连用三个“极”。

  今年1月底时,磐耀资产董事长辜若飞就表示A股已经到了右侧买点。“从大趋势看目前是牛市初期,不能因为短期的上涨就担心行情结束了。在低估值的背景下,所有压制A股的不利因素都在改善,去杠杆变成稳杠杆、贸易战有了新转机、市场资金面和流动性发生新变化,一旦有赚钱效应,场外资金会跑步入场。即便指数短期进入震荡整理期,大幅向下回调空间并不大,未来个股会有所分化,更加考验管理人选股能力。”辜若飞说。

  上海某大型股票私募向记者表示,公司仍维持去年底制定的策略,积极布局市场。目前仓位保持较高水平。“去年下半年市场向下调整,我们的仓位就持续在增加。今年以来产品表现都不错,部分2018年之前成立的老产品净值已经创出历史新高。市场大幅上涨后,我们选择边走边看,从指数角度看会相对冷静一些,但也不悲观,即使大盘调整,结构性机会还是有。”

  展博投资总裁冯婷婷则认为,2019年是一个熊转牛的转折之年,但转折过程难以一帆风顺。

  “第一波上涨带动了股市人气,但是缺乏业绩基础的成长股行情将难以持续,短期内的各种利好已阶段性兑现完毕,四月份将迎来业绩报告披露的密集期,关注的重点将转移到业绩增长超预期的行业和板块上来。目前我们的仓位在八成左右,仓位还是比较高。”

  2018年的低迷市场令私募业备受煎熬,最新登记备案数据显示行业复苏尚需时日。不过,年初以来A股的火热行情正在扭转行业颓势,多家知名私募已在积极发行新产品。

  中国证券投资基金业协会(以下简称“协会”)最新发布数据显示,截至今年2月底,协会已登记私募基金管理人24380家,较上月存量机构减少78家,环比下降0.32%;已备案私募基金75222只,较上月增加44只,环比增长0.06%;管理基金规模12.77万亿元,较上月增加319.70亿元,环比增长0.25%。私募基金管理人员工总人数24.29万人,较上月减少1470人,环比下降0.60%。

  值得注意的是,2月证券类私募管理人数量及管理规模均有所下滑。截至今年2月底,已登记私募证券投资基金管理人8965 家,较上月减少32家,已备案私募证券投资基金35859只,基金规模2.12万亿元,较上月减少105.41亿元,减少0.50%。

  “2月份新备案私募管理人80家,其中证券类私募管理人20家,较上月减少20%,但这并不反常,每年2月的私募证券管理人和产品备案量,均会较1月有所下跌。同比来说,2月新备案私募管理人相比于2018年同期下降74.03%,显示私募行业在经历2018年资本市场挫伤后,复苏情绪还未出现。2月无当月新成立的证券类私募管理人备案。2月份协会新备案私募产品794只,其中新备案证券类私募产品437只,占比55.04%,这一数量较去年同期(963只)下降54.62%,环比上月(795只)下降45.31%。”格上研究中心表示。

  尽管2月私募业整体数据表现不佳,但火热的A股行情对信心的提振不容小觑。市场回暖带动私募业绩提升,不少知名私募已在积极布局新机会。

  券商中国记者统计发现,高毅资产、景林资产、合晟资产、敦和资产、少薮派投资、清和泉资本等多家知名私募今年已经发行了新产品。另据了解,名单之外的一些头部私募也在积极筹备中。

  上述名单中,最为积极的是高毅资产。自1月10日备案首只新产品“高毅晓峰2号致信40号私募证券投资基金”起,高毅今年已连续备案12只新产品。紧随其后的是债券私募合晟资产,共有7只新产品在2019年备案。

  “虽然今年股市不错,但私募的发行和销售只是最近刚有了一些好转,买产品的其实并不多。从合作渠道看,成熟的渠道方从去年底到今年初会有一些增量,这类机构的客户质量比较高,可以说服客户在低点入市。一般机构还是很犹豫,经历了去年的市场,客户还是有些害怕。”北京一家中型私募相关负责人说。

  另一家计划发行新产品的大型私募人士也向记者表示,感觉机构和投资人的热情刚起来。

  磐耀资产董事长辜若飞指出,A股资金面的改善是最直观的,养老金加速入场,外资也在入场,去年抽离的机构资金近期会逐步回归。“银行理财子公司设立好后,资金会逐步回流,现在才刚开始。大规模资金回归会在5、6月份之后,这部分资金理论上是万亿级别的。”

  从3月私募基金备案情况看,行业回暖已经露出端倪。截至3月18日,协会新备案私募基金产品已达877只,已经超过2月整月数量。

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